Liquidez, risco e prazo: os três lados que todo dinheiro guardado tem

Toda vez que você guarda dinheiro em algum lugar, três coisas entram em jogo ao mesmo tempo, e elas puxam umas contra as outras. Entender esse trio não diz onde pôr o dinheiro. Isso é decisão sua, e de quem tem registro para te assessorar. Mas diz quais perguntas fazer antes de decidir.

Os três lados

Liquidez é a rapidez com que você recupera o dinheiro sem perder valor. O dinheiro na conta corrente tem liquidez total: está disponível agora. Outras formas de guardar podem pedir alguns dias, ou cobrar um custo se você tirar antes de uma certa data.

Risco é o quanto o valor pode variar no caminho, para baixo ou para cima. Risco baixo quer dizer que você mais ou menos sabe com quanto vai terminar. Risco mais alto quer dizer que o resultado tem uma faixa larga de possibilidades, e parte dessa faixa fica abaixo do que você colocou.

Prazo é quando você vai precisar desse dinheiro. Repare que isso não é uma característica do lugar onde você guarda, é uma característica do seu plano. A reserva de emergência tem prazo "a qualquer momento". A entrada de um imóvel tem prazo "daqui a três anos".

Por que os três não andam juntos

Em geral você não consegue os três no melhor nível ao mesmo tempo. Quem quer liquidez imediata e quase nenhuma variação costuma abrir mão de um rendimento maior. Quem aceita deixar o dinheiro parado por anos e conviver com oscilação está atrás de outra coisa.

Não existe opção que ganhe em tudo. E quando alguma parece ganhar em tudo, geralmente é porque um dos três lados não foi contado na conversa, quase sempre o risco.

O exercício: nomeie cada reserva antes de olhar qualquer opção

Liste cada objetivo de dinheiro guardado que você tem e escreva três coisas ao lado de cada um:

• quando eu vou precisar disso
• eu aguento esse valor variar no meio do caminho, ou preciso do número mais ou menos certo?
• se aparecer um imprevisto amanhã, é daqui que eu tiro o dinheiro?

Alguns exemplos de como isso fica:

• reserva de emergência: prazo a qualquer hora, nenhuma variação que eu aguente, precisa estar à mão
• viagem no fim do ano: prazo curto e definido, pouca margem para variar
• aposentadoria: prazo longo, dá para atravessar as oscilações do caminho

Com isso escrito, qualquer material que você leia depois, ou qualquer conversa com um profissional, muda de figura. Você chega sabendo o que procura, em vez de começar pela pergunta "qual rende mais", uma pergunta que não tem resposta sem as três de cima.

No Valora

O Valora ajuda você a enxergar quanto tem guardado e para qual objetivo, e organiza metas com prazo e valor. O que ele não faz, de propósito, é dizer onde aplicar: isso é papel de quem tem registro na CVM.

A parte que é sua, entender o que você precisa de cada reserva em liquidez, risco e prazo, dá para fazer agora, com papel e caneta.